Ежемесячный Разбор Портфеля [Май.26]

С этими словами я начинал отчёт за март «Знайте что? Март 2026 года точно войдёт в историю! Это месяц, когда Уолл-стрит наконец то получил ответ на свой главный вопрос – Что может остановить бычий рынок?». Но эти месяцы показали, что такой силы во вселенной пока ещё не существует.

Период оказался настолько позитивным, что, кажется, мой портфель такой доходности ещё не видел.

Виновник торжества, один-единственный доминирующий нарратив: AI, AI и снова AI, который затмил наглухо все макроэкономические встречные ветра и проблемы в геополитике. Что это значит? Ралли не было широким циклическим подъёмом, это был точечный аппетит к риску в горстке имён, которого, впрочем, хватило, чтобы вытащить основные индексы на новые исторические максимумы!

Спроси меня в конце марта, увидим ли мы S&P500 к лету 7500? – мой твёрдый ответ был бы «Вы серьёзно? Конечно нет». А индекс ровно там, нарисовав около +20% от локального дна за два месяца.

Давайте посмотрим, чем нас порадовал, ну или огорчил май 2026 года!